Копенгаген, 1926 год. Художник Эйнар Вегенер и его жена Герда живут как счастливая супружеская пара и оба занимаются живописью: он пишет пейзажи, она — портреты. Однажды Герда просит Эйнара позировать ей в женском платье, и сначала это кажется безобидной шуткой, а затем приводит к тому, что он всё чаще ощущает себя Лили. Попытки «исправить» ситуацию ни к чему не приводят, и поиски собственного «я» становятся для Лили началом судьбоносного пути.